虽然A股涨了，但你千万别信！

虽然A股涨了，但你千万别信！

　　现在聊A股，都得从政策说起。

　　之前咱分析过，周五公布的政策是不及预期的。可总有人质疑所谓的预期，觉得预期都是人造的，不算数。

　　行吧，那咱看点真实的。下图是过去10年的化债规模。

　　本轮化债规模满打满算12万亿，甚至还不如2015~2018年的12.2万亿。

　　可那会儿中国GDP才70~80万亿，现在却高达126万亿。

　　所以无论如何，本轮的12万亿地方政府内部化债都是低于预期的。

　　。。。。。。

　　当然，以上是理性分析，但A股从来都不是理性的。

　　今天计算机、芯片和新能源等板块继续疯涨，直接把主要指数拉起飞了。

　　这些板块的上涨真的合理吗？

　　就说计算机吧。A股的计算机板块，共有360家公司，今年整体涨幅为21%。

　　这360家公司，能每年稳定赚20亿的公司屈指可数，仅有3家：

　　海康威视（年利润140亿，20倍PE）；大华股份（70亿、8倍PE）；宝信软件（25亿、33倍PE）。

　　而这3家公司今年的涨幅分别为：

　　海康威视，-3%；大华股份，2%；宝信软件，-23%。

　　包括大家最常用的金山办公，年盈利也在10亿以上，今年涨幅为-6%。

　　换言之，计算机行业里最牛叉、盈利最稳定、产品最普及的公司，今年居然都是跌的

　　那么问题来了，都是哪些计算机公司在涨呢？

　　比如360，营收逐年下降，利润由盈转亏，每年亏10个亿。

　　但市值超过1000亿，今年涨了36%。360涨36%，哎呦，很合理哦。

　　再比如华大九天，前年靠着0.5亿的扣非利润上市，今年就开始亏损。

　　但市值炒到800亿，今年涨41%。

　　还有中国软件，营收连续3年下滑，扣非净利润每年赚5000万都够呛。最近两年更是连续亏损。

　　结果市值500亿，今年涨了82%。

　　中国长城更是重量级，营收过去5年来在140亿波动，但每年利润却从5年前的+13亿一路下滑到-8亿。

　　就这，市值却高达700亿，今年暴涨130%。

　　这里说的还是计算机行业内市值前20的大公司。常山北明、润和股份这些妖股咱还没提呢。

　　至于现在某些大V和财经短视频博主各种吹票计算机半导体板块，动不动就是信创龙头、华为五虎、科技之光、自主之魂。

　　我是真的服气。等到韭菜割尽，六根分封，你们这些臭不要脸的，高低得分个「眼见喜」吧

　　当然，也不是说好公司都没涨，部分基本面正常的公司比如浪潮信息和中科曙光等也在涨。

　　但总体而言，确实出现了真龙头自闭，伪龙头疯批的局面。

　　这可能还不是计算机行业的特例，而是全A股的普遍现象。

　　按照ROE（净资产收益率），把A股ROE最高的100家公司划分为绩优股，把负ROE即亏损的公司划分为亏损股。

　　则二者9月以来走势如下图：

　　经历了9月底的大涨后，绩优股股价萎靡，阴跌走平；

　　而亏损股却持续大涨，一往无前。

　　所以，如果你是一个价值投资者，会很难受。你会看到指数直扑3500点，但貌似和你无关。

　　为什么市场要炒垃圾股，却完全不碰真正赚钱的龙头呢？原因很简单，就是因为你买的公司真赚钱啊，里面价值投资者太多。

　　就前面提到的海康威视。现在20倍PE，假如翻倍涨到40倍PE，价投们绝对撒丫子就跑，那还怎么击鼓传花？

　　不过，也别太悲伤。换个角度看，又可以乐观些。

　　都快3500了，很多龙头都还没真正启动。如果启动了，你猜会到多少点？

　　这也是为什么我在3000点给大家说，很多事情不要着急，只要基本面企稳，别说3500了，4000点都不是梦。

　　最后我知道，一定有赚到大钱的朋友对以上内容不屑一顾，觉得自己买的都是好公司，是真正有概念的；或者说赚到钱就牛逼，赚不到就别哔哔。

　　不得不说，新股民在最好的时代入市了，这里没有断头铡、没有A杀、没有利好出货，跟着抖音热股买就能赚大钱。

　　但问题是，游资发动题材，财经博主推票配合，外资提前介入，最后散户赚钱，大股东被掏空？

　　这是游资还是游侠，搁这劫富济贫呢？这结局你真信吗？

　　很多事，相信常识就好了。要是A股这么容易赚钱，赚钱这么快，风评应该是中国乒乓球级别，而不是中国男足级别。

　　最后报下格指2.01，投资机会A-，再涨就降到B+。届时减仓到7成以下，咱们摔杯为号！感谢点赞在看和分享，各位的支持是我更文的最大动力!